В постоянно меняющемся ландшафте когда-то прибыльные стратегии не приносили прибыли. Но при наличии правильных данных и технологий крупные и мелкие трейдеры по-прежнему получают прибыль. Здесь мы показываем, как именно это работает.

Настройка технологии

Чтобы это работало, все, что вам нужно, это доступ к ноутбуку / рабочему столу. Для этой стратегии мы будем запускать две программы: OpenBB и Options-Quant.

Мы будем использовать исследовательскую платформу OpenBB для получения наших данных и нескольких ключевых функций. Это бесплатная платформа с открытым исходным кодом, которая включает сотни проприетарных функций данных, таких как поверхности волатильности, эконометрические данные, альтернативные данные и многое другое.

Далее мы будем использовать Options-Quant. Это платформа ценообразования опционов, которая поможет нам оценить наши опционы с помощью различных моделей, чтобы получить истинную и справедливую цену. На платформе представлены сотни моделей, которые используются в хедж-фондах, университетах и ​​инвестиционных банках.

Стратегия

Эта стратегия включает в себя поиск истинной, справедливой цены опциона, который в настоящее время классифицируется как имеющий необычную активность. Так, например, если объем колл-опциона составляет 30 000, а открытый интерес всего 800, это будет классифицироваться как необычная активность с соотношением объема/OI почти в 40 раз. Увидев это, мы оценим опцион с помощью выбранной нами модели, чтобы увидеть, содержит ли цена скрытую информацию или вся дополнительная информация уже включена в цену.

Если наша рассчитанная цена значительно отличается от текущей рыночной цены, мы предполагаем, что за опционом с необычным объемом скрывается скрытая информация, поскольку в нашей модели сохраняется большой гэп даже после учета таких факторов, как волатильность и проскальзывание.

Обмен

3 июня мы решили протестировать и посмотреть, сможем ли мы использовать какое-либо из этих необычных перемещений.

С помощью терминала OpenBB запускаем команду:

stocks/options/unu

Это приводит к 20 наиболее заметным выбросам, но вы можете изменить параметры, если хотите. После запуска этой команды мы получаем такую ​​таблицу:

В 5-й строке мы видим, что опцион 07/15 DAL 35p @ 1,19 доллара имеет соотношение Volume/OI 40,80. Это очень важно, поэтому теперь мы должны оценить опцион с помощью наших собственных моделей, чтобы увидеть, насколько большим будет спред.

Мы будем использовать модель MertonJumpDiffusion с Options-Quant. Эта модель является отличительной чертой многих проприетарных торговых компаний и хедж-фондов, поскольку она является стохастической и отлично справляется с моделированием кажущихся случайными процессов, таких как цены опционов. Вы можете прочитать больше о модели здесь (математика сложная, необязательно):

http://www.columbia.edu/~sk75/MagSci02.pdf

При моделировании опциона мы видим, что хотя цена опциона составляла 1,19 доллара, на самом деле он должен был торговаться по 1,56 доллара. Options-Quant позволяет вам вставлять пользовательские параметры, чтобы увидеть, что может быть не так, но после того, как все наши параметры были настроены так, чтобы они имитировали рынок, но были оптимизированы для волатильности, рыночная цена все еще не соответствовала. Даже не близко.

Таким образом, исходя из предположения, что наш расчет является истинной, справедливой ценой и что рыночная цена может содержать скрытую, неучтенную информацию, мы купили 100 контрактов с ожиданием того, что рыночная цена вырастет примерно до рассчитанной нами цены в 1,56 доллара. .

По мере приближения рыночного дня к закрытию объем опционов, как и ожидалось, вырос. В соответствии с нашей моделью цена опциона начала приближаться к рассчитанному нами значению. Наше расчетное значение также начало уменьшаться и приближаться к рыночной цене. Поскольку опцион постепенно вырос до 1,53 доллара в последние моменты перед закрытием, мы закрыли позицию с прибылью в 3400 долларов (до вычета комиссии + сборов + налогов).

Заворачивать

В этой сделке мы искали данные для сортировки и выделения опционов с необычной активностью и потенциально скрытой информацией. Затем мы оценили этот опцион с помощью сложной модели, чтобы увидеть, была ли цена справедливой и отражала ли она рыночные условия. Поняв, что рыночная цена действительно была слишком низкой, несправедливой и «неправильной», мы открыли сделку, чтобы отразить дисбаланс. Цена сошлась с нашим расчетным значением, и мы получили прибыль.

В постоянно меняющемся ландшафте такие сделки, основанные на данных, являются одними из последних способов заработать на торговле. Пространство количественной торговли живет и процветает, и теперь у розничных трейдеров больше возможностей, чем когда-либо. Как свидетельствуют OpenBB и Options-Quant, найти подходящие программы для конкуренции не проблема. Теперь цель игры — убрать шум и использовать точные данные для принятия обоснованных решений.

Отказ от ответственности: я не имею профессионального отношения к этим платформам, я не получаю никакой финансовой выгоды или стимула от этой статьи.

Дайте мне знать, как продвигается ваше приключение и как я мог бы помочь, мне нравится слушать истории успеха, присланные мне по электронной почте.

Если эта статья вызвала у вас интерес, вы будете рады узнать, что в Финансовом журнале, новом издании, где публикуются истории о подработках, рынках и обо всем, что связано с деньгами, есть еще подобные статьи!